Estrategias De Opciones De Acciones

Estrategias de la equidad de la opción - mariposa El Taller de Estrategia de Equidad es una colección de temas de discusión seguidos de hojas de trabajo interactivas. El taller está diseñado para ayudar a las personas en el aprendizaje de cómo funcionan las opciones y en la comprensión de diversas estrategias de opciones. Estas discusiones y materiales son sólo para fines educativos y no tienen la intención de proporcionar asesoramiento sobre inversiones. El acceso a, o la entrega de una copia del Documento de Divulgación de Opciones debe acompañar esta hoja de trabajo. ¿Quién debe considerar una extensión de la mariposa de la llamada larga? Un inversor que está anticipando el movimiento mínimo en una acción dentro de un cierto período de tiempo. A Long Call Butterfly Spread es la combinación de otras dos estrategias de opciones populares. Se trata de una propagación de llamada de Bull y una propagación de llamada de oso. La mariposa se considera a menudo una estrategia neutral que permite a un inversionista la oportunidad de beneficiarse de una gama algo estrecha en la acción subyacente durante un período de tiempo específico. Definición La compra de llamadas de capital como parte de esta estrategia da al comprador el derecho, pero no la obligación, de comprar acciones de acciones subyacentes a un precio especificado (el precio de ejercicio) en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento. La venta de llamadas de capital le da al vendedor la obligación de vender acciones de acciones subyacentes a un precio determinado (el precio de ejercicio) en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento si se le asigna un aviso de ejercicio antes de la fecha de vencimiento. Ahora que usted es consciente de los derechos y obligaciones de los vendedores de la llamada y los compradores, también debe saber que esta estrategia neutral se establece con la compra y venta de la misma cantidad de llamadas. El potencial de ganancias para una Extensión de Mariposa de Llamada Larga se limita a la diferencia en los precios de ejercicio del spread de llamadas largas menos el débito neto pagado por el spread. El máximo beneficio se logra al vencimiento cuando el precio de la acción es igual al precio de ejercicio de las llamadas cortas. El riesgo financiero se limita al débito neto pagado para establecer el diferencial. Los puntos de equilibrio son la huelga más baja más el débito neto pagado y la huelga más alta menos el pago neto pagado. Después de que se establezca la mariposa, un aumento en la volatilidad implícita tendrá un mayor impacto financiero negativo en las opciones que vendió que el impacto financiero positivo en las opciones que compró. Una disminución en la volatilidad implícita tendrá un efecto financiero más favorable en las llamadas cortas que el impacto financiero negativo en las llamadas que usted compró. Tenga en cuenta, la volatilidad hacia arriba, las primas de llamadas. Volatilidad hacia abajo, las primas de llamadas hacia abajo. También es muy importante prestar mucha atención a un aumento en la volatilidad implícita que puede implicar un aumento en el movimiento hacia arriba o hacia abajo en el stock, que no desea con una estrategia neutral. La decadencia del tiempo será favorable para este spread porque las llamadas al dinero que usted vendió tendrán más tiempo de prima que las opciones que usted compró.