Una Estrategia De Comercio Activo

Una estrategia de comercio activo Presentado por Matthew Tuttle el martes, 9 de octubre de 2012 - 3:00 pm Después de lidiar con explosiones de mercado múltiples, muchos inversores cuestionan la estrategia de simplemente comprar un índice bursátil y esperar que el mercado mejore en el momento en que se jubile. Creo que la estrategia más activa es la mejor manera de construir la riqueza y asegurarse de que un mercado hacia abajo no arruinar sus ahorros. En numerosos estudios, varias estrategias de inversión - como el valor, el impulso y las existencias pequeñas y bajas beta - han demostrado que superan al mercado. La inversión del valor es un acercamiento popular que los inversionistas famosos como Warren Buffett y abogado de Bill Miller. Esto implica investigar empresas y encontrar aquellas con fundamentos sólidos que el mercado aún no aprecia. Comprar a precios de ganga, y cuando el mercado viene y les da una valoración más alta, puede vender las acciones para más. Momentum implica encontrar las poblaciones que son los más fuertes, y son los más probables para el comercio más alto. En un mercado bajista, eso significa comprar los que menos caen. Cuando comienzan a perder el impulso, usted sale de la posición. Donde los inversionistas del valor compran bajo y venden alto, los inversionistas del momento compran arriba y venden más arriba. Las acciones más pequeñas pueden ser buenas porque los grandes inversores institucionales como los fondos mutuos ni siquiera se les puede permitir invertir en ellos, incluso si tienen fundamentos sólidos. Es posible que encuentre un stock de pequeña capitalización con un precio atractivo que los jugadores más grandes no son capaces de inflar. Las acciones bajas en beta son un componente menos riesgoso de una cartera. Beta mide la volatilidad de una acción en relación con el mercado. Existencias con alto beta son más riesgosas, pero potencialmente más gratificante. Cuando el mercado sube, las existencias beta bajas suben por menos, pero cuando el mercado está abajo, esas acciones no bajan tanto. Momentum es una de nuestras estrategias favoritas. Como he escrito antes. Las estrategias de impulso pueden ayudar a los inversores a superar el mercado y evitar accidentes, cuando se combina con la tendencia de seguimiento, que se centra sólo en las acciones que están ganando. Mi empresa también está muy interesada en el valor, ya que no está correlacionada con el impulso. Estamos constantemente estudiando formas de aplicar el valor a través de clases de activos y ver cómo se puede combinar con estrategias de impulso. Momentum es el único de estos factores que pueden ser ajustados para evitar grandes pérdidas. Últimamente, hemos estado pensando en combinar la fuerza relativa (comprar el activo de una canasta de activos que tiene el mayor rendimiento a lo largo del tiempo) con valor, impulso, beta baja y pequeñas acciones que invierten. Así que decidí estudiar si esto funcionaría. Encontré fondos cotizados o fondos mutuos para representar cada uno. He encontrado la siguiente cartera que habría entregado un promedio anual de rendimiento considerable: Momentum: Líderes Técnicos de PowerShares DWA (PDP) Baja Beta: SEI Managed Volatility (SVOAX) Valor: iShares Large Cap Value (IVE) Small-Cap: iShares Russell 2000 (IWM) Para la diversificación, también incluí PIMCO All Asset (PAAIX). También diseñé un sistema de fuerza relativa simple, que mide cómo los diferentes activos se comparan entre sí. El sistema rota mensualmente entre los fondos con mejor desempeño y va al efectivo si no hay nada en una tendencia alcista. Fui de nuevo al 25 de febrero de 2009, cuando el mercado bajista estaba terminando. Aquí están los resultados de entonces hasta el 4 de octubre: Promedio de Rentabilidad Anual: 21.11% Punto más bajo: -15.37% El Mes Poco: -7.16% Ratio de Sharpe: 1,32 MAR Ratio: 1,37 Los números de desempeño y los Ratios MAR y Sharpe (dos medidas que comparan el riesgo con las recompensas) son muy atractivos. Sin embargo, las retiradas y el mes peor son un poco altos para mi gusto. Sin embargo, este experimento ha despertado mi interés y voy a estudiar estas estrategias más. Sigue a AdviceIQ en Twitter en adviceiq. Matthew Tuttle, CFP, es el director ejecutivo de Tuttle Wealth Management en Stamford, Connecticut y el autor de How Harvard Yale Beat the Market. Puede ser contactado al 347-852-0548 o mtuttletutwewealth. Nada en este artículo debe ser interpretado para indicar o implicar que los resultados pasados ​​son una indicación del funcionamiento futuro. Consulte a su asesor fiscal o de inversiones antes de tomar cualquier decisión de inversión. AdviceIQ ofrece artículos de finanzas personales de calidad tanto por asesores financieros como por editores de AdviceIQ. Se clasifica asesores en su área por especialidad. Por ejemplo, la clasificación de esta semana mide el número de clientes cuyos ingresos están entre $ 250.000 y $ 500.000 con ese asesor. AdviceIQ también asesina a asesores clasificados para que sólo puedan participar aquellos con antecedentes legales prístinos. AdviceIQ fue lanzado el 9 de enero de 2012 por veteranos ejecutivos, editores y tecnólogos de Wall Street. En este momento, los inversores pueden ver muchos rankings de asesor, aunque en algunas áreas sólo unos pocos son clasificados. Vuelva a comprobarlo a menudo, ya que miles de asesores están siendo evaluados por AdviceIQ. Nuevos asesores aparecen en las clasificaciones diariamente.